Общая характеристика кредитной системы Великобритании
Британская кредитная система является одной из старейших и самых развитых кредитных систем в мире. Ее инфраструктура хорошо организована и весьма разветвлена. Фундамент кредитной системы образован мощным денежным рынком, функционирующим в лондонском Сити, и подкреплен тесными связями с мировыми финансовыми центрами.
Вплоть до начала XX века английская кредитная система играла в мире особую роль, связанную с выполнением фунтом стерлингов роли основной валюты международных расчетов. Англия стала первой страной, перешедшей к монометаллизму, еще в конце XVIII века. Накануне первой мировой войны на долю фунта стерлингов приходилось около 80% международных платежей, в нем хранились резервы многих стран. Утратила лидерство (уступила ведущую роль американскому доллару) британская валюта в период между двумя мировыми войнами.
Замечание 1
Следует отметить, что, войдя в Евросоюз, Великобритания сохранила собственную денежную единицу (не перешла к обращению евро).
Кредитная система Великобритании, как и большинства современных стран, является трехзвенной:
- центральный банк (Банк Англии);
- великобританские коммерческие банки;
- парабанковский сектор (кредитно-финансовые учреждения, не являющиеся банками).
Банк Англии (Центральный банк Великобритании)
Создание Банка Англии в 1694 году было обусловлено истощением казны вследствие полувековой войны с Францией. Недоверие населения к правительству достигло такого уровня, что оно не желало приобретать облигации и тем самым покрывать бюджетный дефицит. Шотландский финансист Вильям Петерсон предложил план, в соответствии с которым создавался Банк Англии, выпускающий новые банкноты.
Юридически банк был учрежден в статусе частной акционерной компании с ограниченной ответственностью, выполняющей функции Банка правительства Англии. Иными словами, это был не центральный банк в современном понимании, а коммерческая кредитная организация, выполняющая операции по поручению короля. Банк обладал несколькими привилегиями:
- правом держать у себя вклады правительства,
- правом выпуска ценных бумаг в целях погашения госдолга.
Банк Англии начал свою деятельность с выпуска банкнот на огромную сумму 760 тысяч фунтов стерлингов. Это неминуемо привело к высочайшей инфляции, и уже несколько лет спустя Банк Англии утратил платежеспособность.
В 1844 году Банк Англии стал настоящим центральным банком – банковский акт закрепил за ним монопольное право денежной эмиссии. Другие банкноты, находившиеся в это время в обращении, постепенно изымались и заменялись на новые.
В 1946 году Банк Англии был национализирован. Он приобрел статус «публичной корпорации». Прежним акционерам были выплачены компенсации в форме государственных облигаций. Принятый Закон о Банке Англии предусматривает формальную независимость центрального банка от правительства, но в то же время министр финансов участвует в руководстве банком.
Функции Банка Англии могут быть разделены на две категории:
- функции, отражающие прямые банковские профессиональные обязанности: эмиссионные, расчетные и кредитно-депозитные операции. Реализация этих действий имеет специфику по сравнению с коммерческими банками, но сам смысл остается тем же;
- контрольные функции, позволяющие государству осуществлять вмешательство в кредитно-денежную систему, оказывать воздействие на ход экономических процессов.
Клиентами Банка Англии в первую очередь выступают:
- коммерческие банки, которые обязаны иметь счета в центральном банке. Все действующие в Великобритании банки производят отчисления от хранящихся депозитов в фиксированном размере (обязательные резервы),
- центральные банки других государств, имеющие счета и хранящие золото в Банке Англии,
- британское правительство, имеющее в Банке Англии счет. Через центральный банк проводятся налоговые и бюджетные платежи.
Банк Англии ориентируется на достижение трех целей:
- поддерживать стоимость национальной валюты (основной механизм – операции на открытом рынке по согласованию с правительством),
- обеспечивать стабильное функционирование финансовой системы. Для этого служит прямой контроль над участниками кредитной и платежной систем,
- повышать конкурентоспособность и эффективность финансовой системы (как на внутреннем рынке, так и в рамках системы международных финансовых центров).
Коммерческие банки Великобритании и парабанковские учреждения
Участники английской кредитной системы отличаются разнообразием. Среди банков можно выделить:
- депозитные банки – главные банки на этой ступени. Для них характерна высокая концентрация, крупнейшими являются клиринговые банки,
- торговые банки – специализируются на международных кредитно-финансовых операциях в сфере внешней торговли,
- учетные дома -привлекают финансовые ресурсы в режиме «до востребования» и размещают их на срочные депозиты, а также приобретают казначейские векселя, государственные облигации и некоторые другие ценные бумаги. Роль этих учреждений – буфер между Банком Англии и другими участниками кредитной системы,
- банки содружества (заморские британские банки) – банки, принадлежащие английским акционерам, но функционирующие преимущественно в других странах,
- иностранные банки – напротив, функционируют в Великобритании, а принадлежат гражданам других стран.
Небанковские финансово-кредитные институты представлены следующими видами организаций:
- финансовыми домами – в основном занимаются потребительским кредитованием;
- сберегательными институтами;
- строительными обществами;
- страховыми компаниями – преимущественно вкладываются в долгосрочное инвестирование строительства;
- пенсионными фондами;
- инвестиционными трастами – осуществляют операции с ценными бумагами;
- доверительными паевыми фондами;
- фирмами венчурного финансирования – приобретают и кредитуют новые компании;
- финансовыми корпорациями – кредитуют отдельные фирмы, которые не имеют доступа к стандартным источникам заемного капитала;
- лизинговыми компаниями.